ЦБ назвал самый доходный и убыточный актив в мае

[Alex Gold]

Всё возможно в наше время. Только вчера читал, что волна дефолтов на российском рынке облигаций с 2024 г. уже сравнялась по количеству с кризисом 2014–2016 гг. и даже может его превзойти. Дело может дойти и до госкомпаний, если с экономикой такие проблемы

Пока не знаю даже по поводу дефолтов госкомпаний, но в целом не удивлюсь даже, если это и произойдет. Тем более сейчас кризис и частный бизнес вполне может не платить по долговым облигациям, так как он бы хотел выплатить, но нет прибыли.

[Alex Gold]

Под "проверенными" имеешь ввиду, что должны генерировать большой денежный поток и не иметь кредитов более 10% от всего капитала или только компании входящие в "голубые фишки" ?
Также подскажи, что за изменения будут в конце года и почему не ожидаешь позитива ? Выйдут какие то новые нормативные акты?

Под “проверенными” я имею ввиду акции крупных корпоративных компаний к примеру ВБ или Озон у которых есть бабки и они активно развиваются в том числе и за рубежом. По поводу конца года, а какой тут позитив, что может изменится. Учетку понизят или санкционное давление снизят, не думаю. Нет пока сильных драйверов, которые могут поправить ситуацию для экономики в целом. А ты как считаешь могут быть изменение в положительную сторону?

[Alex Gold]

Мне кажется всё зависит от ликвидности в банках. Если доля проблемных кредитов переведёт к недополучению прибыли, а квартал или год успеет закончиться, при этом ЦБ не займет денег из резерва, то буфер капитала банка может не покрыть убытки.
Тогда возникнет " кассовый разрыв" , а это приведёт к техническому дефолту.
По факту из за рекордных невыплат по ипотекам, банки будут изымать квартиры и так как цены на недвижку высокие, а квартир на балансе много, их придётся продавать с дисконтом. Этот разрыв в цене скорректирует цены на рынке на 30-40% и это самый нормальный вариант. А в худшем варианте, из за высоких ставок покупателей будет только на половину всех квартир. Итог: покупателей нет, квартир много. Банки врятли пойдут на продажу их на торгах по банкротству. Там дисконт порой достигает 60% это убытки.
А про девальвацию денег, они же всё равно девальвируются в случае дефолта и часто из за резкого изменения процентной ставки. И тут наверняка не угадаешь в какие активы вложиться, если гос поддержки не будет, то компания может обанкротиться. Поэтому наверное лучше в валюте, типа швейцарского франка или в золоте.
Что об этом думаешь?

По поводу технического дефолта я даже думал об этом, но пока, что резервы у страны есть к тому же в последнее время идет большое поступление средств за энергоносители и я пока не вижу, что нефть вновь опуститься до значение 60 долларов за баррель.
По поводу банков, то часть из них могут обанкротиться, но не думаю, что многие и только мелкие и региональные, также если будут возникать проблему у крупных, то государство поможет. Кроме того ведущие банки и ты это видишь активно развивают свои экосистемы и у некоторых из них другие бизнесы вполне могут приносить больше, чем сам банк.
Что касается недвижимости тут ты прав могут быть банкротства, но вполне допускаю, что крупные девелоперы получат господдержку и им также не дадут обанкротиться, а так строительство хорошо просела и там серьезный кризис, но фишка в том что цены, то не падают на квадратный метр, а в той же Москве увеличиваются.
Вот тебе решил привести цифрами с резервами ФНБ.

[ILya Smirnov]

Да, согласен с тобой. Тут вопрос серьёзный и должен быть юридически чистым. А по поводу сдачи – это лучший вариант, иначе заработаешь только на росте стоимости в лучшем случае. Аренда даст огромную прибыль на дистанции нескольких лет.

Поэтому прежде, чем вкладываться стоит изучить застройщика и условия, а это у них сейчас конкуренция вполне можно и сэкономить несколько сот тысяч рублей. Про аренду тут да она долго будет отбиваться, чтобы потом выйти на чистую окупаемость.

[Добрыня]

Под “проверенными” я имею ввиду акции крупных корпоративных компаний к примеру ВБ или Озон у которых есть бабки и они активно развиваются в том числе и за рубежом. По поводу конца года, а какой тут позитив, что может изменится. Учетку понизят или санкционное давление снизят, не думаю. Нет пока сильных драйверов, которые могут поправить ситуацию для экономики в целом. А ты как считаешь могут быть изменение в положительную сторону?

Так это и есть компании входящие в голубые фишки.
С ними более менее понятно, найдут варианты как выжить.
Снижение учётки вроде прогнозируют, но врятли это что то даст, нужно менять структуру экономики. На мой взгляд основная проблема в отсутствии и низком количестве собственных производств, а также низкой финансовой грамотности среди населения. Текущие реалии показали, что стратегия страны "бензоколонки" не справляется с нагрузкой и требуется перестройка экономики. Несмотря на заявления о снижении зависимости от продажи энергоресурсов по факту зависимость очень большая.

[Крис Гарднер]

Пока не знаю даже по поводу дефолтов госкомпаний, но в целом не удивлюсь даже, если это и произойдет. Тем более сейчас кризис и частный бизнес вполне может не платить по долговым облигациям, так как он бы хотел выплатить, но нет прибыли.

Постоянно вижу как то одни, то другие закрываются. Много продаж готового бизнеса, очень много. Многие стали гораздо меньше зарабатывать из-за всех нововведений. Печально это

[Добрыня]

По поводу технического дефолта я даже думал об этом, но пока, что резервы у страны есть к тому же в последнее время идет большое поступление средств за энергоносители и я пока не вижу, что нефть вновь опуститься до значение 60 долларов за баррель.
По поводу банков, то часть из них могут обанкротиться, но не думаю, что многие и только мелкие и региональные, также если будут возникать проблему у крупных, то государство поможет. Кроме того ведущие банки и ты это видишь активно развивают свои экосистемы и у некоторых из них другие бизнесы вполне могут приносить больше, чем сам банк.
Что касается недвижимости тут ты прав могут быть банкротства, но вполне допускаю, что крупные девелоперы получат господдержку и им также не дадут обанкротиться, а так строительство хорошо просела и там серьезный кризис, но фишка в том что цены, то не падают на квадратный метр, а в той же Москве увеличиваются.
Вот тебе решил привести цифрами с резервами ФНБ.

Я не писал о техническом дефолте страны, там же про банки писал. Чтобы дефолтнуться нужен гос долг выше 90% от ВВП, при стабильно высоком дефицит бюджета. В этом году прогнозируют начало банковского кризиса. Вот с него могут начаться проблемы. Если кризис потребует спасения несколько 2-3х по значимости банков, то государству уже будет не до спасения крупных застройщиков. В штатах в 2008 спасли Фреди мэк и Фреди Мэй, но по факту это ничего не дало. В нашем случае если посчитают риски, то могут вообще не спасать, дадут тупо обанкротиться и приватизируют.
Я не утверждаю, что кризис неизбежен это просто варианты развития событий.

[Крис Гарднер]

Поэтому прежде, чем вкладываться стоит изучить застройщика и условия, а это у них сейчас конкуренция вполне можно и сэкономить несколько сот тысяч рублей. Про аренду тут да она долго будет отбиваться, чтобы потом выйти на чистую окупаемость.

Если брать недвижимость без ипотеки, то в среднем лет 10-12 будет окупаемость. Тут лучше коммерция подойдет, у неё окупаемость 7-8 лет примерно. Это на 50% лучше по условиям получается

[Крис Гарднер]

Мне кажется всё зависит от ликвидности в банках. Если доля проблемных кредитов переведёт к недополучению прибыли, а квартал или год успеет закончиться, при этом ЦБ не займет денег из резерва, то буфер капитала банка может не покрыть убытки.
Тогда возникнет " кассовый разрыв" , а это приведёт к техническому дефолту.
По факту из за рекордных невыплат по ипотекам, банки будут изымать квартиры и так как цены на недвижку высокие, а квартир на балансе много, их придётся продавать с дисконтом. Этот разрыв в цене скорректирует цены на рынке на 30-40% и это самый нормальный вариант. А в худшем варианте, из за высоких ставок покупателей будет только на половину всех квартир. Итог: покупателей нет, квартир много. Банки врятли пойдут на продажу их на торгах по банкротству. Там дисконт порой достигает 60% это убытки.
А про девальвацию денег, они же всё равно девальвируются в случае дефолта и часто из за резкого изменения процентной ставки. И тут наверняка не угадаешь в какие активы вложиться, если гос поддержки не будет, то компания может обанкротиться. Поэтому наверное лучше в валюте, типа швейцарского франка или в золоте.
Что об этом думаешь?

Думаю что на таком фоне могут появиться новые сервисы у банков по типу сними квартиру. Отберут так недвижимость, будут сдавать и получать ещё больше чем от процентов по ипотекам, при этом владея недвижимостью. А есть какая-то открытая статистика по невыплатам ипотеки? Было бы интересно изучить и оценить вероятность такого события.

[Ksenia Milova]

Вы правы, пока у крупных есть преимущество, они берут фактически беспроцентные кредиты и рефинансируют прежние долги, а полученные деньги направляют на выплаты по облигациям. Но долго это тоже не сможет продолжаться, возможно уже осенью начнутся первые признаки технических дефолтов.

46 просмотров

[Биржевич'ОК]

Подскажите, у вас в портфеле есть какие-то корпоративные облигации или может планируете прикупить и присматриваетесь к ним ?
На что бы посоветовали обращать внимание при их отборе?

[Alex Gold]

Так это и есть компании входящие в голубые фишки.
С ними более менее понятно, найдут варианты как выжить.
Снижение учётки вроде прогнозируют, но врятли это что то даст, нужно менять структуру экономики. На мой взгляд основная проблема в отсутствии и низком количестве собственных производств, а также низкой финансовой грамотности среди населения. Текущие реалии показали, что стратегия страны "бензоколонки" не справляется с нагрузкой и требуется перестройка экономики. Несмотря на заявления о снижении зависимости от продажи энергоресурсов по факту зависимость очень большая.

Так эти компании входящие в голубые фишки точно найдут способ, как справится с ситуации и привлечь инвесторов. Ты вот заметил, что крупный бизнес он стал активно заключать партнерские соглашение друг с другом. Особенно преуспели Альфа банк и ВБ. И они это делают не спроста.
Что касается учетки, то думаю ее если снизят, то опять на полпроцента процент, но не более. Пока не прогнозирую ниже.
По поводу низком количестве собственных производств тут ты прав и самое главное здесь это мало высокотехнологичных производств, малыми темпами внедряется автоматизация и роботизация, а также внедрение ИИ. Многие предпочитают по старинке привлекать человеческий труд.
Что касается низкой финансовой грамотности тут частично ты прав этот процент и вправду низкий и часть население это особо и не надо особенно в малых городах и сельской местности. А по поводу зависимости от энергоносителей тут да она хоть и снижается, но все равно ее процент довольно большой.

[Alex Gold]

Постоянно вижу как то одни, то другие закрываются. Много продаж готового бизнеса, очень много. Многие стали гораздо меньше зарабатывать из-за всех нововведений. Печально это

Так это очевидно народ стал беднеть это и отразилась особенно пострадал малых бизнес, поэтому он вынужден идти на разные ухищрения, чтобы выжить. К примеру создают небольшие кофейни в большом количестве они сейчас пользуются спросом и можно на этом неплохо заработать, так как этот общепит один из немногих кто показывает прибыль. А так да видел тоже, что много продают готового бизнеса.

[Alex Gold]

Я не писал о техническом дефолте страны, там же про банки писал. Чтобы дефолтнуться нужен гос долг выше 90% от ВВП, при стабильно высоком дефицит бюджета. В этом году прогнозируют начало банковского кризиса. Вот с него могут начаться проблемы. Если кризис потребует спасения несколько 2-3х по значимости банков, то государству уже будет не до спасения крупных застройщиков. В штатах в 2008 спасли Фреди мэк и Фреди Мэй, но по факту это ничего не дало. В нашем случае если посчитают риски, то могут вообще не спасать, дадут тупо обанкротиться и приватизируют.
Я не утверждаю, что кризис неизбежен это просто варианты развития событий.

А я и имел ввиду про банке больше, так добавил еще про страну в целом. Технический дефолт возможен у ряда крупного бизнеса в том числе и застройщиков и понятное дело, что государство далеко не всем поможет и да у нее не будет на это столько резервов. Только точечно, а так да к сожалению кризис неизбежен. Вот, что я нашел по поводу тех дефолта крупного бизнеса.

[ILya Smirnov]

Если брать недвижимость без ипотеки, то в среднем лет 10-12 будет окупаемость. Тут лучше коммерция подойдет, у неё окупаемость 7-8 лет примерно. Это на 50% лучше по условиям получается

Так не спорю окупаемость коммерческой недвижимости будет куда выше, но она больше содержит рисков. Могут быть простои помещения, так как не все могут потянуть такую аренду да и конкуренция может быть выше, чем у обычных квартир. А вот, если мы говорим про квартиры, то окупаемость в 10-12 лет будет только в ряде городов с большим спросом на аренду это Москва, Питер или Сочи, а вот в других городах это срок будет куда больше.

[Крис Гарднер]

Так это очевидно народ стал беднеть это и отразилась особенно пострадал малых бизнес, поэтому он вынужден идти на разные ухищрения, чтобы выжить. К примеру создают небольшие кофейни в большом количестве они сейчас пользуются спросом и можно на этом неплохо заработать, так как этот общепит один из немногих кто показывает прибыль. А так да видел тоже, что много продают готового бизнеса.

Не верю что эти кофейни дают доход. Скорее деньги через них отмывают. Кофе вон в магазинах по скидке никому не надо, а тут прям клиенты идут. Да и ксли у людей нет денег, то откуда они на кофе будут?

[Крис Гарднер]

Так не спорю окупаемость коммерческой недвижимости будет куда выше, но она больше содержит рисков. Могут быть простои помещения, так как не все могут потянуть такую аренду да и конкуренция может быть выше, чем у обычных квартир. А вот, если мы говорим про квартиры, то окупаемость в 10-12 лет будет только в ряде городов с большим спросом на аренду это Москва, Питер или Сочи, а вот в других городах это срок будет куда больше.

Я говрил о больших городах, при лучше варианте. А так да, доходность будет отличаться. К тому же есть риск не найти арендатора быстро. Сейчас бизнесы закрываются, а кто тогда будет арендовать?

[Добрыня]

Так эти компании входящие в голубые фишки точно найдут способ, как справится с ситуации и привлечь инвесторов. Ты вот заметил, что крупный бизнес он стал активно заключать партнерские соглашение друг с другом. Особенно преуспели Альфа банк и ВБ. И они это делают не спроста.
Что касается учетки, то думаю ее если снизят, то опять на полпроцента процент, но не более. Пока не прогнозирую ниже.
По поводу низком количестве собственных производств тут ты прав и самое главное здесь это мало высокотехнологичных производств, малыми темпами внедряется автоматизация и роботизация, а также внедрение ИИ. Многие предпочитают по старинке привлекать человеческий труд.
Что касается низкой финансовой грамотности тут частично ты прав этот процент и вправду низкий и часть население это особо и не надо особенно в малых городах и сельской местности. А по поводу зависимости от энергоносителей тут да она хоть и снижается, но все равно ее процент довольно большой.

10 просмотров

[Alex Gold]

Не верю что эти кофейни дают доход. Скорее деньги через них отмывают. Кофе вон в магазинах по скидке никому не надо, а тут прям клиенты идут. Да и ксли у людей нет денег, то откуда они на кофе будут?

Но так в интернете пишут, я находил на этот счет информацию. Люди в любом случае будут покупать кофе сколько бы он не стоило. К тому же в этих кофейнях оно дешевле, чем в кафе и ресторанах. Так что я не думаю, что там отмывают через них деньги. Я искал информацию, как раз про прибыльный бизнес и вот мне интернет выдал такую информацию про эти небольшие кофейни, я все перепроверил и это оказалось правдой. К тому же они стали массово открываться особенно в центре городов.

[Добрыня]

.
По поводу низком количестве собственных производств тут ты прав и самое главное здесь это мало высокотехнологичных производств, малыми темпами внедряется автоматизация и роботизация, а также внедрение ИИ. Многие предпочитают по старинке привлекать человеческий труд.

Элементарно пищевая пленка закупается потому что свою делать невыгодно и это уже не говоря по текстиль и комплектующие.
Внедрение ИИ имеет место в рамках высокой занятости и производительности труда. У тебя народ без работы сидит. Наоборот ВВП упадёт. Нас нужен другой формат.